必讀好書: 一生3錢過四關：善用保命錢、投資錢、投機錢富足一生

一生3錢過四關：善用保命錢、投資錢、投機錢富足一生

作者：宋炎本

出版社：天下文化

推薦程度:★★★★★

誰適合讀這本書: 想要富足過一生的朋友

適合在哪讀本書: 平日下午的星巴克、晚上的書房

會跟這本書結緣，是因為之前看雜誌的時候，陸續有幾篇文章的作者都不約而同的提到這本書，也引用了書中一些觀念，因此而對這本書產生好奇。這本書的從書名就很有意思。書名所謂的四關，指的是成年人出社會之後，常見需要用到大筆金錢的時間點，不外乎是結婚、購屋、子女的教育基金與退休這四個時期。大多數的人，都會需要面對這四大錢關(當然現在很多不婚族、租屋族或是頂客族，可能要過的關卡就比較少一點)。而那三錢，就是指後面的保命錢、投資錢與投機錢。

簡單來說，作者帶給我最重要的觀念啟發，就是資產配置的重要性。妥善將自己的資產作好配置，就能一路順利過關斬將。這三錢的配置，投機錢主「攻」、投資錢要「穩」，至於保命錢就是用來「守」的，這個「攻穩守」就是這三錢運用的精隨。這三筆錢可投資的時間，作者認為大致上是投機錢可以設定在一年以內，主要目的就是賺波段。投資錢則是至少要三年，希望至少能夠涵蓋一個完整的循環，報酬率也才會比較穩定。至於保命錢，則是長長久久的放著，如果用不到完全不去動它。而這裡所提到的投資我認為應該不只是侷限於股市或債市的投資。基本上，任何的資產只要有投資或投機價值其實都是可以運用這樣的方式去思考。

另外，這三種錢因為性質不同，所以在操作的方式上，也有所不同。像是投資錢不一定要賺很多，只要賺到足以過關的金額就算合格，因此是以絕對報酬率為原則，先設定投資期間，再設定合理報酬率目標和可承受風險，最後再選投資標的。投資錢不需要頻繁調整，只要投資標的之績效表現持續一致，比重就不用調整。

投機錢則是要求報酬率越多越好，當然，風險也必須考量在內。投機錢必須停損停利，若有賺錢，在出場後則應加碼投資錢以加速過關，或是歸入保命錢中鎖住獲利。

保命錢不需要頻繁調整，除非遇到重大的金融危機，不然不用調整比重。保命錢顧名思義就是要救命用的，所以當發生系統性風險時，保命錢就是拿去彌補投機錢或投資錢的損失。或是若有多餘的保命錢，就可以趁危機低檔入市加碼。

這三錢之間的比重配置，則是依據重置法(Rebalancing)的概念，目的是維持固定的資產配置比例。如此一來，買賣不再是根據主觀對行情漲跌的判斷，而是被動式的為了因應資產配置比例所做的調整。

獲得作者觀念的啟發後，我仔細思考了一下自己的資產配置。我認為自己的風險承受度中等，所以規劃未來這三錢的比例應該大約是20%的投機錢、50%的投資錢及30%的保命錢。然後，追求長期每年10%以上的年化報酬率。